משקיעים כשירים הם קבוצה ייחודית של משקיעים המורשים להשתתף בהשקעות מורכבות ומתוחכמות יותר מאשר המשקיע הממוצע. קטגוריה זו כוללת בדרך כלל משקיעים מוסדיים, כגון קרנות פנסיה וחברות ביטוח, וכן יחידים בעלי הון נקי משמעותי או הכנסה שנתית גבוהה במיוחד. בנוסף, תאגידים גדולים ומשקיעים מקצועיים בעלי ניסיון וידע מוכחים בתחום הפיננסי נכללים גם הם בקבוצה זו.
מורכבות וסיכון גבוה
הסיבה העיקרית להגבלת השקעות מסוימות למשקיעים כשירים נעוצה במורכבות ובסיכון הגבוה הכרוכים בהן. השקעות אלטרנטיביות, כגון קרנות פרייבט אקוויטי, קרנות גידור ונדל"ן מסחרי, דורשות לרוב הבנה פיננסית מעמיקה והיכרות עם אסטרטגיות השקעה מתקדמות. יתרה מכך, השקעות אלו מאופיינות בחוסר נזילות משמעותי, כאשר הכספים המושקעים עשויים להיות "נעולים" לתקופות ארוכות, לעתים אף מספר שנים.
משקיעים כשירים ויכולות פיננסיות
משקיעים כשירים נדרשים גם להיות בעלי יכולת פיננסית לספוג הפסדים פוטנציאליים. זאת מכיוון שהשקעות אלטרנטיביות, למרות הפוטנציאל לתשואות גבוהות, כרוכות בסיכון גבוה יותר מהשקעות מסורתיות. בנוסף, סכומי ההשקעה המינימליים בקרנות אלו הם לרוב גבוהים מאוד, לעתים מגיעים למיליוני דולרים, מה שמצריך הון משמעותי מצד המשקיע.
היתרונות של השקעות אלטרנטיביות עבור משקיעים כשירים
למרות המגבלות והסיכונים, השקעות אלטרנטיביות מציעות יתרונות משמעותיים עבור משקיעים כשירים. הן מאפשרות גישה להזדמנויות השקעה ייחודיות, כמו חברות פרטיות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה או נכסים ייחודיים שאינם זמינים בשוק הציבורי. בנוסף, השקעות אלו מספקות אפשרות לגיוון תיק ההשקעות, שכן הן לרוב אינן מתואמות עם שוקי המניות והאג"ח המסורתיים.
בדיקת נאותות מקיפה
חשוב לציין כי גם משקיעים כשירים נדרשים לבצע בדיקת נאותות מקיפה ולהתייעץ עם יועצים פיננסיים מקצועיים לפני השקעה בקרנות אלטרנטיביות. זאת מכיוון שכל השקעה כרוכה בסיכונים, והבנה מעמיקה של המוצר הפיננסי ושל אסטרטגיית ההשקעה היא קריטית להצלחה. כמו כן, חשוב להבין את המגבלות הרגולטוריות והחוקיות הספציפיות בכל מדינה, שכן אלו עשויות להשתנות.
חברת iFunds
בישראל, חברת iFunds מובילה את תחום ההשקעות האלטרנטיביות עבור משקיעים כשירים. iFunds, שהיא בבעלות אלטשולר-שחם והמנהלים שלה, מספקת שירותים לבנקים, משרדי משפחה, וחברות פרטיות וציבוריות. החברה מאפשרת גישה לקרנות אלטרנטיביות איכותיות שהגישה אליהן מוגבלת וקשה להשגה. כנציגה הבלעדית של iCapital Network בישראל, iFunds מביאה את הטכנולוגיה והניסיון של אחת החברות המובילות בעולם בתחום ההשקעות האלטרנטיביות. שיתוף פעולה זה מאפשר למשקיעים כשירים בישראל ליהנות ממגוון רחב של הזדמנויות השקעה גלובליות, תוך התאמה לדרישות ולצרכים הייחודיים של השוק המקומי.
